Algorytm: wybierz rachunek maklerski do inwestowania w ETF-y

11 sierpnia, 2020 , Przemek Wojewoda  
Przemek Wojewoda
4,86/5 (7)

Jeżeli chcesz inwestować w ETF-y to potrzebujesz albo rachunek maklerski, albo robodoradcę. Pełną elastyczność, korzyści podatkowe (IKE,IKZE) i szeroki wachlarz produktów umożliwi tylko rachunek inwestycyjny, więc który wybrać?

W sieci znajdziemy recenzje, porównania, te stare i te aktualne. Wiedzy jest potężna ilość, a problem jest taki, że jak jest jej za mało to źle, a jak za dużo to też nie dobrze. Jeżeli chcesz się przez tę masę materiałów przekopać, to zejdzie się kilka długich wieczorów. A kiedy lubisz analizować szczegóły, to może wyjść z tego karkołomne zadanie.

Dlatego zadecydowałem się podejść do tematu trochę inaczej, przez algorytm, który pomoże wybrać rachunek maklerski idealny dla Ciebie. Ustalasz założenia wstępne, które sprawią, że łatwiej będzie dokonać wyboru.  Następnie kilka pytań pomocniczych i być może zostaną tylko dwa rachunku do finalnego porównania. Pod koniec artykułu wyjaśniam także z których brokerów osobiście korzystam i omawiam dlaczego. Myślę, że taka lista również będzie pomocna.

Artykuł staram się co pewien czas aktualizować. Ostatnia aktualizacja miała miejsce w pierwszym kwartale 2022 r. Kiedy już wybierzesz rachunek najlepszy dla Ciebie zapoznaj się za tabelą opłat i prowizji. Sprawdź wszystkie opłaty i czy nic się nie zmieniło.

Ośmiu najlepszych brokerów z szeroką ofertą ETF-ów

W artykule nie będzie kilkunastu rachunków, ale dokładnie osiem kont maklerskich z dostępem do rynków zagranicznych. Nie widzę sensu umieszczać rachunków, gdzie jest dostęp do kilkunastu ETF-ów lub takich, gdzie minimalna opłata transakcyjna to 20 EUR. Nie jest to konkurencyjne i szkoda czasu na zbędne treści. Posłużyłem się tutaj mądrością kilku tysięcy uczestników grupy ETF & fundusze indeksowe, którzy dzielili się radą, gdzie inwestować w ETF-y. Wspomniane w artykule rachunki inwestycyjne pojawiały się najczęściej, więc po co sobie komplikować życie jak można temat uprościć? W kwestii opłat transakcyjnych skupiłem się na rynkach zagranicznych, gdyż dzięki nim masz dostęp do setek lub tysięcy ETF-ów zamiast garstki funduszy pasywnych notowanych na warszawskim parkiecie.

Założenia algorytmu

Wyszedłem z założenia, że każdy inwestor ma swoje potrzeby.  Może to być inwestowanie na emeryturę wraz z opcją minimalizowania podatków. Może to być dokonywanie częstych operacji na najbardziej płynnych giełdach, aby minimalizować spread i koszty transakcyjne. Nie każdy też może mieć chęć samodzielnego rozliczania podatków na podstawie zestawienia od zagranicznego brokera.

Spora grupa inwestorów zwraca uwagę na wszystkie opłaty pobieranie przez brokera z opłatą minimalną włącznie. W końcu opłata minimalna od transakcji jest względnie wysoka przy inwestowaniu w ETF-y na rynkach zagranicznych. Dlatego też w artykule znajdziesz porównanie opłat rachunków maklerskich. W ETF-y można też inwestować bez prowizji, a wtedy wybór zawężamy do jednego brokera.

Brokerzy polscy i zagraniczni w zestawieniu

W zestawieniu znalazły się trzy rachunki prowadzone w Polsce. Konto maklerskie prowadzone przez XTB, DM BOŚ (Bossa) i mBank.

W przypadku mBanku weź pod uwagę, że istnieją dwa rachunki. Rachunek maklerski eMakler, który jest połączony z Twoim kontem bankowym i prowadzony jest tylko w złotówkach oraz rachunek maklerski w domu maklerskim mBanku (mdm), który jest rachunkiem z profesjonalną platformą transakcyjną i umożliwia wpłaty na rachunek w walutach obcych (Nie dotyczy IKE/IKZE). Czy trzeba martwić się przewalutowaniem? Z jednej strony mBank dokonuje przewalutowania po kursie Reutersa z niską marżą 0,1% co jest atrakcyjnym kursem w porównaniu do kantorów internetowych. Z drugiej, kiedy sprzedaż ETF notowany w USD to za te pieniądze możesz nabyć kolejny ETF w tej samem walucie. Unikniesz podwójnej opłaty za przewalutowanie. Co do oferty ETF-ów i opłat transakcyjnych to są jednakowe.

W przypadku brokerów zagranicznych do zestawienia trafiły rachunki Lynx, Interactive Brokers, Exante, DEGIRO oraz DIF Broker.

Potrzebujesz IKE lub IKZE?

Zacznijmy od tego po co inwestujesz. Jeżeli chcesz inwestować długoterminowo na emeryturę to warte rozważenia jest założenie rachunku inwestycyjnego w formie IKE/IKZE. Jeżeli nie słyszałeś o tych rozwiązaniach to są to „opakowania prawne” na produkt finansowy, które sprawiają, że masz przywileje podatkowe.

Co to oznacza w tym przypadku? Jeżeli założysz rachunek maklerski to musisz rozliczyć samodzielnie podatki. Jeżeli natomiast rachunek będzie w formie IKE lub IKZE to po spełnieniu określonych warunków nie będziesz musiał rozliczać podatku od zysków kapitałowych, a w przypadku IKZE odliczysz wpłaty od dochodu i w kolejnym roku zapłacisz mniejszy podatek dochodowy.

Czy warto? Oczywiście, w końcu pieniądze zaoszczędzone na podatkach na przestrzeni np. trzydziestu lat dają gigantyczne oszczędności. Tu się zatrzymam, gdyż na temat IKE/IKZE można napisać oddzielny artykuł. Jeżeli chcesz sprawdzić czy to się opłaca rzuć okiem tutaj. I teraz jeżeli zdecydowałeś, że chcesz mieć rachunek w formie IKE lub IKZE to właśnie zaważyłeś sobie mocno wybór, gdyż w chwili pisania artykułu tylko mBank i BOŚ mają atrakcyjne rachunki maklerskie do inwestowania w ETF-y przez IKE lub IKZE.  Wtedy zostają Ci tylko dwie oferty do porównania.

Czytaj: Gdzie otworzyć pasywne IKE/IKE>>

Dostęp do rynków zagranicznych

W chwili obecnej mamy tylko dziewięć ETF-ów notowanych na warszawski parkiecie (aktualna lista), więc uznałem, że dostęp do rynków zagranicznych z ofertą minimum kilkuset ETF-ów jest konieczna, a wcześniej wspomniani brokerzy umożliwiają dostęp do światowej oferty ETF-ów od uznanych emitentów takich jak Vanguard, iShares, SPDR czy Xtrackers. Dzięki temu masz możliwość inwestowania na całym świecie w akcje, obligacje, REIT-y czy złoto.

Szeroka oferta ETF-ów i minimalne prowizje

Jeżeli chcesz mieć możliwe najszerszą ofertę funduszy pasywnych, a przy tym możliwie najniższe prowizje to należy się skłonić do oferty brokerów zagranicznych, a to ma swoje konsekwencje. Oprócz tych prozaicznych pytań w stylu czy mój angielski pozwoli mi na obsługę rachunku powstają pytania: co, kiedy broker upadnie i jakiemu zagranicznemu systemowi gwarancyjnemu podlega? Czy rejestracja na Cyprze jest bezpieczna i na koniec co z rozliczeniem podatków. Stąd powstały kolejne założenia przyjęte w algorytmie.

Czy czujesz się na siłach samodzielnie rozliczyć podatek?

Chodzi o podatek od transakcji u zagranicznych brokerów. Z polskiego domu maklerskiego otrzymasz PIT-8C i na jego podstawie łatwo złożysz PIT-38. Natomiast od zagranicznego brokera otrzymasz zestawienie transakcji i sam będziesz musiał rozliczyć zamknięte transakcje oraz dywidendy o ile zostały wypłacone. Każdą transakcję będziesz musiał przeliczyć po średnim kursie NBP z dnia poprzedzającego transakcje. Teraz wyobraź sobie, że tych transakcji jest dość dużo.

Jakie jest rozwiązanie? Posłużenie się kalkulatorami z Internetu lub posiadanie rachunku u polskiego brokera, gdyż tutaj dostaniesz PIT-8C, a obliczenia będą wykonane za Ciebie. Druga opcja to inwestowanie w ETF-y które reinwestują zyski (Acc) zamiast tych co je wypłacają (Dist), a wtedy problem rozliczenia dywidend nie będzie Cię dotyczył. Kolejne rozwiązanie to wybór rachunku w formie IKE/IKZE, gdyż tu podatków od zysków kapitałowych nie musisz rozliczać. Jeżeli rozliczanie podatków Cię zniechęca to zostają polskie biura maklerskie. Natomiast kiedy nie chcesz IKE/IKZE to do analizy zostają tylko trzy rachunki: XTB, mBank i BOŚ.

Warto pamiętać, że wybór rachunku inwestycyjnego w polskim domu maklerskim ułatwi Ci rozliczenie podatku od zysków. Natomiast podatek od dywidendy zawsze trzeba będzie w przypadku zagranicznych funduszy rozliczyć samodzielnie.

Czytaj: Jak unikać problemów w rozliczeniu podatków z ETF-ów>>

Dostęp do ETF-ów notowanych w USA

Na początek odróżnijmy dwie kwestie. Kraj pochodzenia emitenta ETF-a, czyli innymi słowy producenta lub marki to co innego niż miejsce notowania ETF-a. Z powodu europejskich regulacji nie inwestor detaliczny nie może inwestować w ETF-y notowane w USA. Czasem w Internecie pojawia się dostęp do amerykańskich ETF-ów jako pewien skrót myślowy, dlatego musimy odróżnić emitenta od miejsca notowania. Każdy może inwestować w ETF-y amerykańskie, czyli produkty od amerykańskich emitentów tj. Vanguard, iShares czy SPDR. Natomiast już nie każdy w ETF-y notowane na giełdach w USA. 

W Internecie niestety nie wszystkie wszystkie informacje są prawdziwe, a nieprawdziwe są czasem powielane. W wielu artykułach znajdziemy stwierdzenie, że nie można inwestować w ETF-y notowane w USA, gdyż emitenci nie są skłonni tłumaczyć dokumentów ETF-a na język polski. To nie jest prawdą, gdyż obecnie można inwestować w ETF-y amerykańskie notowane w Europie na podstawie dokumentów w języku angielskim.

Prawdziwym powodem jest to, że ETF-y notowane w USA nie mają dokumentu KID (Key Investment Document / Kluczowe Informacje dla Inwestorów) czyli specjalnego, krótkiego dokumentu przestawiającego główne cechy produktu zbiorowego inwestowania jakim jest ETF. Głównym zadaniem KID jest pomoc inwestorowi detalicznemu w zrozumieniu i porównaniu różnych produktów finansowych. Jako ciekawostka w sierpniu 2020 r. na stronie DM BOŚ (bossa.pl) zaczęły pojawiać się KID-y w języku polskim dla zagranicznych produktów.

W tej sytuacji, żeby inwestować w ETF-y notowane w USA inwestor ma dwie opcje:

  • Pierwsza to uzyskać status inwestora profesjonalnego, a więc udowodnić wiedzę i doświadczenie inwestycyjne i być bardzo majętną osobą.
  • Druga to otwarcie rachunku zagranicznego u brokera, który podlega nadzorowi finansowemu państwa, które inaczej interpretuje unijne przepisy. Do takich brokerów należy DIF Broker pod nadzorem portugalskim oraz Exante pod nadzorem cypryjskim.

Teraz jeżeli Ci zależy na dostępie do ETF-ów notowany w USA, a nie spełniasz pierwszego warunku to wybór możesz ograniczyć tylko do tych dwóch brokerów. Tylko pozostaje kluczowe pytanie: Po co dostęp do ETF-ów notowanych w USA? Odpowiedź wraz ze szczegółowym porównaniem Exante i DIF Broker znajdziesz w poniższym artykule:

Czytaj: Czy warto inwestować w amerykańskie ETF-y>>

Niskie prowizje i minimalna kwota transakcji

Z założenia rachunki prowadzone zagranicą będą miały niższe opłaty transakcyjne. Od wszystkiego są wyjątki, gdyż wcześniej wspominany DiF Broker, który umożliwia dostęp do ETF-ów notowanych w USA tani nie jest. Zobacz tabelę nr 1.

Tu muszę zwrócić uwagę na jedną kluczową rzecz tzn. w przypadku opłaty transakcyjnej mamy zwykle dwie składowe. Opłatę procentową i opłatę minimalną. Np. 0,29% nie mniej niż 30 zł lub 0,1% nie mniej niż 10 EUR. Widzisz w czym problem? W przypadku niewielkich transakcji kwota minimalna może mieć znaczny wpływ na Twoją inwestycji i wynosić np. kilka procent. Pojawi się wysoka jednorazowa „opłata wstępna”.

Ostatnio jeden z uczestników mojego kursu online na spotkaniu na żywo wspominał jak prawie został zlinczowany w Internecie, kiedy przyznał się, że chce założyć rachunek w mBanku, a ma do dyspozycji kotwę 5000 zł. Usłyszał, że to bez sensu, ponieważ w mBanku opłata to 0,29% nie mniej niż 19 zł. I z tego powodu trzeba inwestować jednorazowo 6551 zł na jedną transakcję, gdyż w innym wypadku się nie opłaca…

Tu się z tym nie zgodzę. W mojej ocenie trzeba spojrzeć trochę inaczej na temat opłat. Jeżeli „przepłacisz” na opłacie wstępnej, ale będziesz trzymał dany ETF np. 5 lat to czy na pewno się nie opłaca? Wszystko zależy do czego porównany opłaty. Jeżeli porównamy to do trzymana funduszu aktywnie zarządzanego, który będzie pobierał minimum 3% opłat rocznie to lepiej zapłacić nawet 1-2% opłaty transakcyjnej jednorazowo niż 3% rok w rok. Zgadza się? Jeżeli jest krach na giełdzie, akcje są tańsze 30% to czy nie warto „przepłacić” 2%, aby kupić akcje znacznie taniej? 

Przy okazji wspomnę, że idea inwestowania indeksowego powstała po to, żeby inwestować długoterminowo. John C. Bogle twórca pierwszego na świcie funduszu indeksowego i firmy Vanguard kiedyś mądrze powiedział „ETF-y są dobre o ile nie dokonujesz często transakcji” ponieważ wtedy koszty transakcyjne zjedzą Twoje zyski.

W każdym razie jednym z kryteriów wyboru rachunku dla wielu uczestników będzie kryterium opłaty minimalnej. Dlatego dla wszystkich wspomnianych brokerów w poniższej tabeli przestawiam minimalną kwotę transakcji, która zrównuje opłatę procentową z opłatą minimalną. Minimalne opłaty zwykle są podawane w USD/GBP/EUR dlatego w tabeli dla uproszczenia podaję w EUR.

Wszystkie opłaty w inwestowaniu w ETF-y. Czytaj >>

OpłatyMinimum na transakcję (EUR)
mBank0,29% / 5 EUR1725
DM BOŚ0,29% / 7 EUR2414
XTB0%nie dotyczy
Dif Broker0,1% / 12 EUR12000
Interactive Brokers0,1% / 4 EUR4000
Lynx0,12% / 6 EUR5000
DEGIRO 2 EUR nie dotyczy
EXANTE0,05% / braknie dotyczy

Tabela 1: Porównanie opłat transakcyjnych na rachunkach maklerskich wraz z wartością transakcji, przy której opłata wyrażona w procentach równa się opłacie minimalnej.  Źródło: opracowanie własne;

Kiedy jesteśmy przy opłatach minimalnych to miej na uwadze, że biura maklerskie dają dostęp do wielu parkietów. Np. mBank daje dostęp do handlu ETF-ami w Londynie i we Frankfurcie przy jednakowych opłatach. BOŚ do tego dorzuca parkiet w Paryżu, Amsterdamie czy w Zurychu. Natomiast brokerzy zagraniczni mogą udostępnić nawet kilkadziesiąt giełd i weź pod uwagę, że prowizje dla każdej giełdy mogą się różnić, a te w Tabeli 1 są najmniejsze dla podanego brokera. W samym tylko Frankfurcie (Xetra) notowanych jest blisko 1500 ETF-ów, a w Londynie ponad 1200 co powinno wystarczyć. Przeciętny inwestor raczej nie potrzebuje dostępu do giełdy w Tajlandii, Helsinkach czy RPA. Niemniej jednak warto sprawdzić prowizje na poszczególnych rynkach u wybranego brokera. 

Inwestowanie bez prowizji

Czy można inwestować w ETF-y bez prowizji? To może być zaskakujące, ale można. Na dziś mamy trzy opcje. Pierwsza to otwarcie rachunku u holenderskiego brokera DEGIRO, który nie pobiera opłat przy inwestowaniu w akcje notowane w USA oraz Kanadzie. Ponadto opublikował listę ETF-ów dla których nie pobiera opłat (zwróć uwagę na specjalne warunki do spełnienia). Druga to XTB, który od listopada 2020 r. wprowadził 0% prowizji przy obrotach w miesiącu do 100 000 EUR. Trzecia to inwestowanie przez robodoradcę. Więcej przeczytasz w artykule:

Inwestowanie bez prowizji z robodoradcą. Czytaj >>

W przypadku DEGIRO oraz XTB podatek musisz rozliczyć samodzielnie i należy zapomnieć o IKE/IKZ. Jak widzisz zawsze jest coś za coś. Tu może pojawić się dylemat. Czy lepiej zapłacić mniejsze prowizje i wybrać DEGIRO lub XTB czy nie zapłacić podatków i wybrać rachunek w formie IKE/IKZE. Każdy musi zdecydować co jest dla niego lepsze biorąc pod uwagę za i przeciw. Inwestowanie bez prowizji ma zwykle haczyk w postaci większych niż przeciętne opłat za przewalutowanie.

Minimalna kwota otwarcia rachunku

Brokerzy zagraniczni dość często wymagają minimalnej wpłaty, aby otworzyć rachunek. To może być poważną przeszkodą dla niektórych inwestorów i od razu zawęża wybór. Exante, który daje dostęp do ETF-ów notowanych w USA, obsługuje klientów po polsku oraz jako ciekawostka nie ma minimalnej opłaty transakcyjnej, ale wymaga 10 000 EUR, aby otworzyć rachunek.

DIF Broker, który podobnie jak Exante daje dostęp do ETF-ów notowanych w USA wymaga 2000 EUR na pierwszą wpłatę lub odpowiednik tej kwoty w USD/GBP/PLN.

Lynx jest ciekawym brokerem zagranicznym, gdyż ma atrakcyjne opłaty transakcyjne oraz obsługuje klientów w języku polskim, ale minimalna kwota na otwarcie rachunku to 15000 zł.

Uwaga na opłaty za brak aktywności

Broker jakoś zarobić musi, więc wygląda to następująco. Jeżeli rzadko dokonujesz transakcji lub wydasz mniej niż oczekuje broker to poniesiesz opłatę za brak aktywności. Np. Interactive Brokers pobierze od Ciebie różnicę pomiędzy zapłaconymi prowizjami a 10 USD. Innymi słowy, jeżeli nie będzie aktywności to co miesiąc zapłacisz 10 USD. Rozwiązaniem jest posiadanie salda rachunku powyżej 100 000 USD lub odpowiednika w innej walucie. To jest powodem, że IB jest raczej dla inwestorów, którzy często dokonują transakcji.

Drugi przykład to DIF Broker, który nie tylko pobierze 36 EUR + VAT rocznie za brak aktywności, ale dodatkowo pobiera opłatę za przechowywanie papierów w wysokości 0,25% + VAT (minimum 66 USD rocznie). Jeżeli zrobisz jedną transakcję rocznie to nie zapłacisz opłaty za brak aktywności.

Exante ma całkiem wysoką opłatę za brak aktywności, gdyż jest to 50 EUR. Natomiast również nie jest ona problemem.  Wystarczy, że dokonałeś ostatniej transakcji przed upływem sześciu miesięcy, masz jedną otwartą pozycję lub Twoje saldo wynosi powyżej 5000 EUR.

Rozwiązanie? Nasz rodzimy XTB i BOŚ nie pobierają wyżej wspomnianych opłat. DM mBanku co prawda pobiera 30 zł za rok za prowadzenie konta jeżeli nie dokonasz żadnej transakcji, a jedną to już prawie każdy zrobi chociażby po to, żeby zrównoważyć skład portfela. Natomiast BOŚ może wrócić do opłaty w wysokości 0,02% rocznie, ale na dziś jej nie pobiera.

Oferta ETF u brokerów w Polsce i za granicą

Brokerzy w Polsce selekcjonują ETF-y do oferty. Mbank, który jak wspomniałem wcześniej daje dostęp do giełdy we Frankfurcie i w Londynie, ale nie do wszystkich ETF-ów tam notowanych. Wybrał ok. 300 do swojej oferty. Natomiast DM BOŚ ma w ofercie ok 250 ETF z pięciu parkietów i ciągle ją powiększa. XTB daje dostęp do ok 200 ETF-ów.

Z drugiej strony brokerzy zagraniczni dają dostęp do tysięcy ETF-ów notowanych nawet na pięćdziesięciu parkietach, więc jak jest to dla Ciebie atrakcyjne i lubisz przytłaczający wybór to ich oferta może być dla Ciebie 😊

Czy więcej ETF-ów znaczy lepiej? Wg mnie nie. Prawda jest taka, że prosty portfel inwestycyjny może być zbudowany z dwóch ETF-ów na szerokie indeksy akcji czy obligacji, a portfele zbudowane z kilku ETF-ów oraz innych klas aktywów takich jak złoto czy REIT-y wcale nie muszą przynosić większych stóp zwrotu.  Na pewno przyniosą większe zyski brokerowi w postaci prowizji. Zmierzam do tego, że przeciętny inwestor powinien zbudować portfel inwestycyjny złożony z maksymalnie kilku klasycznych ETF-ów, a oferta kilkuset funduszy powinna być wystarczająca.

Opłaty za przewalutowanie

Do każdego z wymienionych w artykule brokerów możesz dokonać wpłaty w PLN. Jednak, aby zainwestować w ETF-y notowane w obcej walucie zwykle będziesz potrzebował USD, EUR lub GBP. W tych trzech walutach notowanych jest większość ETF-ów. Za wyjątkiem eMaklera w mBanku oraz kont maklerskich IKE/IKZE możesz dokonać wpłaty do brokera także w obcej walucie. W innym razie należy liczyć się z kosztami przewalutowania, które mogą być znaczne.

BrokerPLN na USD/EUR/GBP
mBank (mdm, eMakler)0,1%
DM BOŚ0,2%
XTB0,5%
DIF Broker0,5%
Interactive Brokers0,005%
Lynx0,005%
DEGIRO 0,25%
Exante0,4%
Tabela 2: Koszt przewalutowania u poszczególnych brokerów. Źródło: tabele opłat.

Zestawienie parametrów rachunków inwestycyjnych ETF

Teraz rzuć okiem na obiecaną tabelę, w której znajdziesz nie tylko opłaty, ale także informacje o dostępnie do ETF-ów notowanych w USA, prowadzeniu rachunku IKE/IKZE, minimalnej wpłacie i opłatach.

IKE / IKZEMinimalna wpłata
ETF notowane
w USA (klient nieprofesjonalny)
ETF bez prowizjiOpłaty transakcyjneOpłaty przechowanie aktywów (P) / brak aktywności (A)
MbankTakNieNie0,29% / 5 EUR30 zł rok -mbank DM (A)
Boś BankTakNieNie0,29% / 7 EURbrak – promocja (P)
XTBNieNieTakbrakbrak
DEGIRO NieNieTak2 EUR brak
Interactive
Brokers
NieNieNie0,1%  / 4 EUR10 USD miesięcznie  minus  zapłacone prowizje (A)
LynxNie15000
PLN
NieNie0,12% / 6 EUR1 USD miesięcznie (A)
Dif BrokerNie2000
EUR
TakNie0,1% / 12 EUR0,25% + VAT min. 66 USD na rok (P)
ExanteNie10000
EUR
TakNie0,05% / brak50 EUR (A)
Tabela 3: Zestawienie rachunków maklerskich do inwestowania w ETF-y.

Które konta maklerskie posiadam i dlaczego

Posiadam cztery rachunki inwestycyjne. Dwa w polskich domach maklerskich i dwa w zagranicznych.

1. Rachunek w Domu Maklerskim mBanku w formie IKZE

Powód to szeroka oferta ETF, atrakcyjne jak na polski rynek opłaty. Jest to według mnie jeden z dwóch brokerów (oprócz Bossa) wartych uwagi, aby otworzyć IKZE. Posiadanie IKZE pozwala odliczyć wpłacone kwoty od dochodu i znacznie zmniejszyć podatki. Wybrałem rachunek w domu maklerskim zamiast w eMaklerze, gdyż ma więcej funkcjonalności i pozwala operować w walutach obcych bez konieczności przewalutowania do złotówki.

2. Rachunek w Domu Maklerskim BOŚ (Bossa) w formie IKE

Powód to szeroka oferta ETF, atrakcyjne jak na polski rynek opłaty. Jest to wraz z mBankiem drugi broker warty uwagi, aby zakładać uprzywilejowane konta inwestycyjne. W Bossa posiadam IKE, które pozwala po spełnieniu warunków nie zapłacić w ogóle podatku od zysków kapitałowych. Oferta ETF BOŚ i mBanku jest różna, dlatego zdecydowałem się na otwarcie IKE i IKZE u dwóch różnych brokerów.

Zarówno konto IKE oraz IKZE posiadają limit wpłat i ograniczenia. Dlatego warto posiadać konto zagraniczne, które daje szersze możliwości inwestycyjne i przy znacznie mniejszych opłatach.

3. EXANTE

Powód to dostęp do praktycznie każdego rynku oraz ETF-u na świecie wraz z funduszami notowanymi na amerykańskich parkietach. Do tego najmniejsze możliwe prowizje i brak opłat minimalnych.  Tutaj możesz otworzyć konto testowe lub prawdziwe. Dzięki temu będziesz miał polską obsługę klienta na wysokim poziomie.

4. DEGIRO

To kolejny zagraniczny broker, u którego posiadam rachunek. Daje możliwość inwestowania w ETF-y na cały świecie, ale bez ETF notowanych w USA. Pobiera niewielkie prowizje w porównaniu z polskimi oraz zagranicznymi biurami maklerskimi. Udostępnia także możliwość inwestowania (na specjalnych warunkach) w ponad dwieście ETF-ów bez prowizji. Tutaj możesz dowiedzieć się więcej i założyć rachunek w DEGIRO.

Dlaczego mam rachunki w dwóch, a nie jednym zagranicznym domu maklerskim? Powszechnie wiadomo, że posiadane papiery wartościowe nie wchodzą w masę upadłościową brokera. Co więcej jestem zapalonym fanem upraszczania sobie życia. Jednak zakładam, że mogą wydarzyć się scenariusze, o których mi się nawet nie śniło, dlatego wprowadzam dywersyfikacje posiadanych kont maklerskich.

Algorytm wyboru rachunku maklerskiego

To po wstępie teoretycznym dotarliśmy do algorytmu. Zobacz co mi z tego wyszło. Na diagramie znajdziesz omówione wyżej założenia i ścieżki do wszystkich wcześniej wspomnianych ośmiu brokerów. Daj znać, czy algorytm jest pomocny.

Kliknij w ilustrację i pobierz pełną, czytelną wersję algorytmu.

Podsumowanie

Zadaj sobie poniższe pytania i wybór rachunku maklerskiego będzie łatwiejszy. Samo patrzenie na szereg parametrów może spowodować paraliż decyzyjny, a mnie zależy, żebyś działał.

Czy chcę inwestować długoterminowo z myślą o emeryturze? Wtedy rozważ IKE oraz IKZE. Weź pod uwagę limity rocznych wpłat. Ja zaczął bym od IKZE, gdyż korzyści podatkowe otrzymasz tu i teraz ponieważ odliczasz wpłaty od dochodu. Korzyści z IKE pojawiają się dopiero jak pojawią się zyski. Po „zapełnieniu limitu” wpłat na siebie i partnera otwórz tradycyjny rachunek bez limitów. Jeżeli jesteś majętną osobą to możesz uznać, że limity są małe, żeby sobie zawracać tym głowę. Wtedy policz, ile wpłynie tam pieniędzy przez następne 20 lat. Limity są też co roku podnoszone.

Czy potrzebuję dostępu do ETF-ów notowanych w USA? Odpowiesz sobie po przeczytaniu tego artykułu. Jeżeli zależy Ci na najtańszych ETF-ach i minimalizowaniu kosztów to sprawa jest warta rozważenia.

Czy potrzebuję dostęp do kilku tysięcy ETF-ów i dlaczego? Więcej wydaje się lepiej, ale odpowiedz sobie szczerze czy dostęp do kilku tysięcy ETF-ów pomoże Ci czy utrudni inwestowanie. Pamiętaj, że na wielu giełdach notowane są te same ETF-y, a dodatkowo na jeden indeks też pojawia się kilka, a nawet kilkadziesiąt ETF-ów. Jeżeli nie jesteś profesjonalnym inwestorem to setki ETF-ów nie jest dla Ciebie. Będą to aktywne ETF-y, lewarowane, odwrócone, smartbeta czy oparte o egzotyczne indeksy rynku akcji.

Jak często będę dokonywał transakcji? Wynik Twojej inwestycji obciążają koszty transakcyjne. Im częściej dokonujesz transakcji tym bardziej obciążają Cię koszty. W Twoim interesie jest dokonywać małej ilości transakcji. Ilość transakcji powinna wynikać z przyjętej strategii inwestycyjnej na podstawie, której budujesz i zarządzasz swoim portfelem. Następnie raz w roku dokonaj równoważenia portfela. Szczegóły omawiam na webinarze.

 Ile mam środków na inwestycję? Już wiesz, że niektórzy brokerzy wymagają minimalnej wpłaty na otwarcie rachunku. Co więcej jest opłata minimalna przy każdej transakcji, dlatego pod tym kontem dobierz możliwie najtańszego brokera.

Czy chcę możliwie najprościej rozliczyć podatki? Temat opasałem na początku artykułu, ale dla przypomnienia z polskim brokerem jest najłatwiej w przypadku podatków od zysków. Podatek od dywidendy z akcji i ETF-ów zagranicznych zawsze będziesz musiał rozliczyć samodzielnie niezależnie czy będziesz miał rachunek u Polskiego czy zagranicznego brokera (nie dotyczy IKE/IKZE).

Teraz piłka pod Twojej stronie. Otwórz algorytm, a zostanie Ci do finalnego porównania 1-2 brokerów. Jak masz ochotę dołącz też do grupy ETF-y & fundusze indeksowe na Facebooku. To grupa ponad 5000 pasywnych inwestorów, która wesprze Cię w ostatecznym wyborze. Powodzenia 😊

Zastrzeżenie: Inwestowanie wiąże się z ryzykiem strat.

Oceń proszę artykuł

O Autorze

Inwestor, pasjonat pasywnego inwestowania. Wojskowy kontroler ruchu lotniczego. Uwielbia podróże, lotnictwo i żeglarstwo.  

  • Jest jeszcze Santander IKE (dostęp do giełd zagranicznych).
    W santaderze jest:
    Przechowywanie instrumentów finansowych w ramach rejestru zagranicznych
    instrumentów finansowych (opłata miesięczna od wartości portfela na koniec miesiąca):
    Bezpłatnie:
    jeżeli miesięczna wartość obrotu liczona dla danej waluty osiągnie co najmniej 20% wartości instrumentów finansowych kwotowanych w danej walucie
    Płatnie:
    z dla instrumentów finansowych notowanych w USD 0,01% + VAT
    z dla instrumentów finansowych notowanych w EUR/CHF/GBP 0,02%+ VAT
    Opłata rzędu 0,24% + VAT rocznie zniechęca mocno.
    A jak jest w innych podmiotach ?
    Mbank pobiera opłatę od aktywów.
    Aktywa > 500 000
    opłata w wysokości podwójnej opłaty pobranej przez KDPW od
    mDM z tytułu prowadzenia depozytu papierów wartościowych
    zapisanych na rachunku
    https://www.mbank.pl/pdf/inwestycje/emakler/taryfa-emakler-2019-02.pdf
    Ile to będzie czy wiadomo ?
    W Bossie też pobierają:
    0,02 % w skali roku wartości przechowywanych zagranicznych papierów wartościowych
    (na koniec sesji liczone codziennie)

    • Hej! Tak, Sandander wprowadził ostatnio rynki zagraniczne w ramach IKE, ale opłaty nie zachęcają. Np. dla zwykłego rachunku koszty transakcji (rynek zagraniczny) to 0,39%, a opłata minimalna wynosi 12 EUR/USD/GBP.

      Faktycznie mbank ma opłatę za depozyt przy wartości rachunku > 500 tyś. Wg cennika KDPW ta opłata o którą pytasz wynosi 0,00033 %.

      Co do Bossy to pamiętam informację o promocji, że do końca 2020 roku rezygnują z tej opłaty, ale nie mogę do niej dotrzeć… Trzeba założyć, że jest tak jak piszesz. Dzięki.

      • Mbank kasuje więcej Przemku

        Za depozyt papierów wartościowych – kwartalna opłata podstawowa, pobierana
        w pierwszym miesiącu następnego kwartału kalendarzowego, jeśli wartość
        papierów wartościowych na rachunku, notowanych na rynku zagranicznym,
        przekracza 500 000 zł )5)10
        0,15% w skali roku wartości Instrumentów Zagranicznych)10
        zapisanych na rachunku, jednak nie mniej niż koszty
        poniesione przez mBM na rzecz Depozytariusza

        Niestety aż 0,15% jest zabierane mega dużo to aż
        750 PLN rocznie dla 500 000 🙁

        https://www.mdm.pl/ds-server/39801?ticketSource=ui-pub

        Rozważam przez to bossę . Przeniesienie portfela o wartości około 200 000 + będzie 100 000 ze spadku chyba będzie bardziej korzystne niż przenoszenie z mbanku do bossy po 6-7 latach przy maksymalnych wpłat IKE.

  • Mbank kasuje więcej Przemku

    Za depozyt papierów wartościowych – kwartalna opłata podstawowa, pobierana
    w pierwszym miesiącu następnego kwartału kalendarzowego, jeśli wartość
    papierów wartościowych na rachunku, notowanych na rynku zagranicznym,
    przekracza 500 000 zł )5)10
    0,15% w skali roku wartości Instrumentów Zagranicznych)10
    zapisanych na rachunku, jednak nie mniej niż koszty
    poniesione przez mBM na rzecz Depozytariusza

    Niestety aż 0,15% jest zabierane mega dużo to aż
    750 PLN rocznie dla 500 000 🙁

    https://www.mdm.pl/ds-server/39801?ticketSource=ui-pub

    Rozważam przez to bossę . Przeniesienie portfela o wartości około 200 000 + będzie 100 000 ze spadku chyba będzie bardziej korzystne niż przenoszenie z mbanku do bossy po 6-7 latach przy maksymalnych wpłat IKE.

    • Hej! Odniosłem się w swojej odpowiedzi do pytania Dominika, ale faktycznie powinienem był być bardziej precyzyjny. Opłaty za depozyt są dwie w tabeli BM mbanku. Jedna w pozycji 5.12.1, a druga dotycząca papierów notowanych na rynku zagranicznym w pozycji 7.7. Ta druga to 0,15% o której wspomniałeś. Dzięki.

  • {"email":"Email address invalid","url":"Website address invalid","required":"Required field missing"}

    Zastrzeżenia prawne:

    Informacje, przedstawione na stronie mają charakter edukacyjny i nie stanowią rekomendacji inwestycyjnych w rozumieniu Ustawy o obrocie instrumentami finansowymi z dnia 29 lipca 2005 roku. Publikacja ma charakter wyłącznie informacyjny, a żadna z zawartych informacji nie stanowi doradztwa inwestycyjnego, analiz finansowych, rekomendacji, w tym: inwestycyjnych, podatkowych, prawnych lub księgowych. Inwestowanie wiąże się z ryzykiem, a inwestor podejmuje decyzje inwestycyjne na własną odpowiedzialność.

    >